驱动IC供应链陷入恐怖平衡-资讯水泥

驱动IC供应链陷入恐怖平衡-资讯 由于LCD驱动IC本身毛利率明显偏低，加上所能出的晶圆代工报价相对较低，因此，驱动IC订单往往被晶圆代工业者列为最后才做的防晒用品生意之一，由于上游晶圆代工产能自2003年第三季以来就一路吃紧，因此，多数驱动IC设计公司只能沿路能提高多少库存，就提高多少库存，以因应下游面板厂的高度需求。 不过，台湾驱动IC设计公司所采取的这种存货控管宽松策略，却在无形中，引领IC设计业者、上游晶圆厂及下游面板厂所形成的垂直供应链，进入恐怖平衡的状态，尤其在面板厂不断喊出未来驱动IC势必看缺的声音后，驱动IC供货商当然更竭尽所能地增加库存，甚至晶圆下单能见度也已拉到年底。 LCD驱动IC的市场需求及产业成长荣景，都是建立在面板厂出货量持续高度成长的假设下，在2004年上半全球TFT面板市场一片大好之际，从上到下的整个LCD驱动IC供应链皆雨露均沾，每家公司业绩呈现迭创新高的局面。 然而，近来TFT面板厂面对淡季效应如期出现，内部开始发出存货水平需向下调整的声音，下游客户对LCD驱动IC采购动作无预警地转向，让台系设计公司大伤脑筋，尤其在上游晶圆代工产能取得仍不十分顺利，但内部库存却多已拉高至历史新高水平下，库存水位如何有效控制，已成为重要课题。 若要配合下游客户一起进行存货调整动作，则台系驱动IC设计公司势必得对晶圆代工厂作出抽单决定，但其与晶圆厂的振冲器关系恐将打坏，甚至未来若第四季旺季效应如期出现，公司能否桥梁管材再拿到大量的晶圆产能，也是极大的窗机问号。 若不配合下游客户进行调整，那么IC设计业者就得持续向上游晶圆厂抢代工产能，再度提高内部库存水平，并与第四季旺季效应豪赌一场，这样作法虽然后续获利可能相信息面板当可观，但风险与报酬向来呈正比，公司在产业及市场所承担的风险也不少。(编辑 甘心)